随着美光科技公布创纪录的半导备市资本支出，韩国存储芯片巨头三星电子和SK海力士计划在西南部地区投入约800万亿韩元（约5180亿美元）建设四座半导体晶圆厂，体设半导体设备将在AI芯片和存储芯片的场迎扩产中迎来新的增长周期。阿斯麦、扩产应用材料等半导体设备巨头在此背景下步入强劲上行趋势。热潮华尔街分析师的麦引积极看法也愈发显著，阿斯麦等欧洲设备供应商将成为推动市场的领欧主要动力。
阿斯麦已经是洲股欧洲市值最高的上市公司，并且其在美股市场的市新ADR价格（ASML.US）今年上涨70%，显著超越了标普500和纳斯达克100指数。牛市阿斯麦从全球AI和存储芯片的半导备市扩产中受益，先进制程的体设扩展都依赖于EUV/DUV光刻设备。
目前，场迎由于三星和SK海力士的扩产资本支出周期，阿斯麦等欧洲设备制造商的热潮盈利与估值都有望上升。若下半年股市从地缘风险恢复转向“盈利增长+AI资本支出驱动”，半导体设备企业很可能成为推动欧洲股市的核心因素。然而，市场对于过度扩产的担忧可能会导致股价波动加剧。
摩根大通的首席股票策略师Matejka曾预测，欧洲股市的下行趋势将是短暂的，现在由于AI和存储芯片的产能扩张，摩根大通团队对欧洲市场的看法更加积极。他们将斯托克欧洲600指数的年末目标从630点上调至680点，预期仍有约10%的上涨潜力。
同时，Matejka指出，预计到2026年，该指数的每股收益将增长18%，到2027年再增长12%。如果市场在下半年能看到更广泛的盈利扩散，欧洲股市可能会再次引发牛市。
在经历了中东地区地缘政治冲突的影响后，数据显示，自6月中旬以来，欧洲股市已经开始回升，重新超越其它西方市场。策略师们认为，随着地缘影响的减弱，股票市场将受益于半导体设备巨头的乐观展望。
Matejka和他的团队已将斯托克50指数目标从6350点上调至6800点，再次预测市场将持续走强。随着PMI等活动指标显著反弹以及全球经济稳健，预期将对企业盈利基准形成支撑。
半导体设备的需求，尤其是对于光刻、刻蚀和相关设备的需求将进一步增长。阿斯麦的设备在先进DRAM与逻辑制程中的重要性不言而喻。与此同时，AI芯片制造商们需要大量采购相关设备，以满足不断增长的市场需求。
阿斯麦的目标价被巴克莱银行从1900欧元上调至2000欧元，显示出对其前景的乐观。在大幅扩资追求先进封装和制程能力的背景下，半导体设备巨头们将成为市场的关键驱动力。花旗和富国银行对阿斯麦、应用材料等公司持乐观态度，认为它们将在未来的半导体市场中继续发挥重要作用。
